per qualcuno con un valore di miliardi di dollari in azioni e investimenti, quanto sarebbe difficile liquidare queste attività, quanto sarebbe in grado di convertire in denaro e di conseguenza potrebbero esserci risultati negativi?

Utilizzato per lavorare in finanza come venditore / broker di basso livello. Ma per chiarire, le leggi e i regolamenti in cui ho lavorato potrebbero non essere diversi dagli Stati Uniti, quindi usa la mia risposta solo come riferimento.

tl;dr Non molto difficile se la tua linea di credito è abbastanza buona.

No, i principali investitori non comprano / vendono enormi quantità di azioni sul mercato solo quando vogliono. Invece, stipulano contratti chiamati “Accumulatori” / “Decumulatori”. Si tratta di contratti che accettano di vendere una quantità X di azioni a un prezzo fisso (di solito leggermente inferiore / superiore al prezzo di mercato) oltre 12 mesi.

Ad esempio, voglio vendere 12 milioni di azioni di AmaZen Company al tasso di mercato a $ 100. Tuttavia, AmaZen non è uno stock attivo super-duper e solo 4 milioni di azioni vengono scambiate quotidianamente. Se provo a scaricare 12 milioni di azioni, ci vorranno 3 giorni per venderlo tutto e il prezzo delle azioni sarà sicuramente molto inferiore a $ 100 quando avrò finito, e sarò fortunato a ricavarne anche 1 miliardo.

Invece, vado in banca e chiedo un contratto “Decumulatore”. La banca negozierà un prezzo per me e posso vendere 12 milioni di azioni di AmaZen a $ 97. Firmo il contratto e ricevo $ 1. 164 miliardi in anticipo e ogni mese devo dare alla banca 1 milioni di azioni di AmaZen.

Il decumulatore ha alcuni pro e contro:

1. Protegge la mia linea di fondo. Dover vendere tutte le mie azioni in una volta senza dubbio precipitare il prezzo delle azioni in futuro alla fine delle mie vendite molto al di sotto del prezzo di mercato. $ 97 è una piccola perdita, ma sopporto di perdere di più se lo faccio sul mercato.

2. Protegge il prezzo di mercato. Le azioni che liquido non vengono registrate nella coda giornaliera, quindi il prezzo non precipita. Se possiedo più di 12 milioni di azioni di AmaZen, significa che il prezzo delle azioni (e valore patrimoniale) del resto delle azioni che possiedo non saranno influenzate negativamente dalle mie vendite.!

3. Ricevo i soldi in anticipo, ma riesco a trattenere le mie azioni oltre il 12 periodo del mese. Significa qualsiasi processo decisionale, assemblea degli azionisti, dividendo, ecc. Ho ancora il privilegio dei diritti che le azioni mi concedono fino a quando non li cederò lentamente.

4. Esposizione al rischio di copertura. Se credo che il prezzo delle azioni crollerà nel prossimo anno, posso stipulare un contratto Decumulator, ottenere un miliardo di dollari in anticipo e ogni mese lo compro sempre più economico sul mercato e lo vendo alla banca per il costo fisso e trarne un grosso profitto con nulla per cominciare.

5. Non devo firmare il contratto durante le ore di mercato. Ho molta più libertà in termini di tempo per eseguire il commercio.

I contro:

1. Devi essere ricco.

2. Devi essere molto ricco.

3. Hai bisogno che la banca ti conceda abbastanza credito per stipulare un contratto del genere, cioè devi essere molto ricco.

4. I soldi vengono pagati in anticipo. Per il contratto opposto di un accumulatore.

5. Esposizione al rischio di copertura. Se copro la vendita 12 milioni di azioni alla banca senza possedere alcuna quota di un vaccum, Sarò molto fottuto se il prezzo delle azioni aumentasse durante il periodo 12. Significa che dovrò acquistare il prezzo più costoso e consegnarlo direttamente alla banca, perdendo un sacco di soldi per azione.

Modifica: il corsivo segna gli emendamenti

Dipende dalla velocità con cui lo fai. Liquidare, implica la velocità.

Il prezzo delle azioni è determinato non dalla percezione media del suo prezzo ma dall'ultima transazione. Se si decide di vendere una parte significativa di un singolo titolo, questo sommergerà il lato di vendita del mercato e il prezzo scenderà.

Se il portafoglio è molto diversificato, potrebbe avere un impatto minore ma stai parlando di miliardi, quindi è improbabile che passi inosservato.

Quindi uno potrebbe liquidare il suo portafoglio ma è molto probabile che ottenga solo una frazione del suo valore cartaceo nel giorno zero. Quanto è tale frazione dipende molto da come avviene la liquidazione. Più tempo è, meglio è diversificato, meglio è. E fortuna.

Dipende da cosa è. Se si tratta di titoli del Tesoro / obbligazioni statunitensi, non sarebbe affatto un problema. Ogni giorno vengono scambiati oltre mezzo trilione di dollari in titoli / obbligazioni del tesoro USA.

Se si trattasse di azioni di una società, ciò che accadrebbe (ho partecipato a queste transazioni) è che il broker cercherebbe un collocamento di blocchi, come una compagnia di assicurazioni o una dotazione, che è disposto ad acquistare un grosso pezzo per un piccolo sconto (diciamo 10%) . Ciò evita il collasso del prezzo (che distruggerebbe il valore dell'investimento), conferisce al venditore contanti e offre all'acquirente un rendimento immediato incorporato.

Se è una scorta segreta di Action Comics n. 1, beh, amico mio, non otterrai i tuoi miliardi.

Ti riferisci a Richard Branson? Hahaha